Technische analyse: AEX balanceert boven steun op 908 punten

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Hoewel de Nederlandse beurs in de afgelopen anderhalf jaar vrij volatiel is geweest, is de AEX sinds de zomer van 2024 per saldo weinig opgeschoten. Er ligt duidelijk een weerstand rond de 949 punten, waar de index in februari zonder succes boven probeerde te breken. Vervolgens viel de beurs in april stevig terug als gevolg van de handelsoorlog met Trump.

Als we inzoomen op het koersverloop van de afgelopen maanden zien we dat dit verlies ook snel weer werd goedgemaakt. Inmiddels begeeft de AEX zich duidelijk boven het 200-daags voortschrijdende gemiddelde. Veel waarde kunnen we mogelijk niet hechten aan dit gemiddelde, nu deze vrijwel vlak beweegt. Moving averages werken doorgaans beter in sterk trending markten.

Wat we wel kunnen concluderen is dat de stijging in juni niet genoeg kracht achter zich had om de weerstand rond 949 punten opnieuw aan te vallen. In de RSI indicator werd negatieve divergentie waargenomen en vervolgens viel de koers terug naar de steun op 908,12 punten. De koers maakte hogere toppen, terwijl de RSI lagere toppen vormde. Dit is vaak een voorspellend teken van verzwakking.

Een doorbraak en slot onder de steun op 908 punten maakt vermoedelijk ruimte vrij voor een grotere daling. De EMA200 rond 989 zal waarschijnlijk weinig steun bieden en het opvullen van de gap tussen ongeveer 978,6 en 887 ligt dan voor de hand. Er ligt vervolgens ook een sterke steunzone rond de 860 punten, gelet op de gap en koersbodems uit het verleden. Bij een verdere doorbraak kan de koers richting 795 of zelfs 765 corrigeren.

Indien de koers standhoudt boven de steun op 908 is een nieuwe poging richting de weerstand op 949 mogelijk. Een doorbraak hierboven kan de weg vrijmaken voor een duurzame bullmark waarbij de AEX zich richting 1000 en hoger kan bewegen.

Conclusie

De AEX toont op dit moment tekenen van vermoeidheid op basis van technische analyse. De negatieve RSI-divergentie en de recente doorbraak onder het 50-daags gemiddelde wijzen op een verhoogd risico op een correctie. Beleggers doen er goed aan het niveau rond 908 nauwlettend in de gaten te houden. Een neerwaartse doorbraak kan een nieuwe dalingsfase inluiden richting de steunzones op 880 en 860 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

Positie 12 Na de bel: 37 biljoen dollar, afslankmiddel en olieprijs