Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse beurzen stonden dinsdag stevig onder druk in afwachting van kwartaalcijfers van enkele grote retailers en de publicatie van de notulen van de laatste Fed-vergadering. Vooral de technologiesector kreeg rake klappen met forse dalingen voor Nvidia (-3,5%), Palantir (-9,4%) en Oracle (-5,8%). De S&P 500 en Nasdaq Composite eindigden respectievelijk 0,6% en 1,5% lager. De Dow (+0,02%) wist daarentegen licht in de plus te sluiten, geholpen door sterke resultaten van Home Depot.

Beleggers kijken vandaag uit naar de notulen van de Fed-vergadering in juli. Tijdens die meeting bleven de rentetarieven ongewijzigd, maar twee bestuursleden, Christopher Waller en Michelle Bowman, stemden tegen. Het was de eerste keer sinds 1993 dat twee stemgerechtigde leden van het beleidscomité dissident waren. Deze scheurtjes binnen de Fed maken de notulen extra interessant. Later deze week, op vrijdag, volgt een toespraak van voorzitter Jerome Powell tijdens het Jackson Hole-symposium. Daar wordt uitgekeken naar nieuwe hints over mogelijke renteverlagingen. Volgens de FedWatch-tool van CME rekenen de markten inmiddels op een kans van bijna 85% dat de centrale bank in september de rente verlaagt.

Naast het rentebeleid staan vandaag ook bedrijfsresultaten in de schijnwerpers. Voorbeurs rapporteren onder andere Lowe’s, Target en TJX Companies. De resultaten van deze retailers kunnen belangrijke inzichten bieden in de Amerikaanse consument, zeker nu de inflatie hoog blijft en de koopkracht onder druk staat.

Op de obligatiemarkt blijft de volatiliteit hoog, vooral bij langere looptijden. Analisten van Capital Economics waarschuwen dat de vraag naar langlopende staatsobligaties onder druk blijft nu centrale banken hun steun hebben teruggetrokken. Zonder structurele begrotingsaanpassingen verwachten zij dat de lange rente volatiel zal blijven en mogelijk opnieuw oploopt.

Ook de private-equitysector heeft het moeilijk. Ondanks beleidsinitiatieven van voormalig president Trump om alternatieve beleggingen toegankelijker te maken, staan aandelen van Blackstone, KKR, Apollo en Ares Management deze maand stevig onder druk.

Nabeurs sloten enkele bedrijven met opvallende koersreacties: de Amerikaanse meubelfabrikant La-Z-Boy daalde ruim 21% na teleurstellende cijfers en een zwakke outlook, terwijl woningbouwbedrijf Toll Brothers met 1,65% terugviel ondanks meevallende resultaten.

Blik op Azië

De Aziatische markten volgden woensdag de negatieve trend van Wall Street. In Japan kwamen teleurstellende handelscijfers naar buiten: de export daalde in juli met 2,6% op jaarbasis, de grootste daling in meer dan vier jaar. Dat was aanzienlijk zwakker dan de verwachte 2,1% krimp. De Nikkei 225 verloor bijna 0,93% en de Topix daalde 0,31%.

Technologie-aandelen stonden onder druk, waarbij SoftBank Group zwaar getroffen werd met een koersdaling tot wel 9,17%. De investering van $2 miljard in Intel werd door beleggers met scepsis ontvangen, ondanks dat Intel zelf in de VS bijna 7% steeg.

In Zuid-Korea verloor de Kospi 1,52% en de Kosdaq 1,77%, terwijl in Australië de S&P/ASX 200 bij opening 0,24% lager noteerde. Ook in Hongkong (-0,71%) en op het vasteland van China (-0,48% voor de CSI 300) stonden de beurzen onder druk, nadat de Chinese centrale bank haar leentarieven voor de derde maand op rij ongewijzigd liet. De Taiwanese Taiex leverde meer dan 2% in.

Een opvallende uitzondering was Pop Mart (9992), een Chinese speelgoedmaker die gisteren nog fors inleverde, maar woensdag sterk herstelde. Het aandeel steeg ruim 9% nadat het bedrijf een winststijging van bijna 400% rapporteerde, gedreven door een enorme vraag naar zijn populaire Labubu-poppen.

Europa opent lager

Lees meer

Verenigde Staten

Na een positieve winstweek zijn de Amerikaanse aandelenmarkten er voorlopig niet in geslaagd om hier een vervolg aan te breien. De drie belangrijkste indexen – Dow Jones, S&P 500 en NASDAQ – sloten allemaal nagenoeg vlak.

Het Amerikaanse technologiebedrijf Intel en Softbank maakten op maandag bekend dat het Japanse conglomeraat $2 miljard gaat investeren in de in moeilijkheden verkerende chipfabrikant. De investering is gelijk aan ongeveer 2% van Intel en maakt Softbank in één klap de op vier na grootste aandeelhouder. Softbank geeft hierdoor een blijk van steun voor Intel, dat niet heeft kunnen profiteren van de boom in AI. De aandelen van Intel verloren vorig jaar 60% van hun waarde, hun slechtste prestatie in de meer dan vijftig jaar dat het bedrijf op de beurs genoteerd staat. Softbank is een steeds groter wordende speler in de wereldwijde chip- en AI-markt. In 2016 nam SoftBank chipontwerper Arm over in een deal die destijds ongeveer $32 miljard waard was. Vandaag de dag is het bedrijf bijna $150 miljard waard. In maart van dit jaar kondigde SoftBank plannen aan om een andere chipontwerper, Ampere Computing, over te nemen voor $6,5 miljard.

Het aandeel van Soho House, de exclusieve ledenclub, kende een stijging van 15% nadat het bedrijf zijn plannen bekendmaakte om van de beurs te verdwijnen. Het in New York gevestigde MCR Hotels is de drijvende kracht achter deze transactie en biedt $2,7 miljard om Soho House van de beurs te halen. De aandeelhouders ontvangen $9 per aandeel, een premie van 17,8% ten opzichte van de laatste slotkoers. Hiermee komt er een einde aan de turbulente periode van het bedrijf op de beurs. In 2021 ging Soho House naar de beurs maar dit was niet meteen een succes. Na het bereiken van een hoogste koers van meer dan $14, ging het voornamelijk bergafwaarts met het aandeel. Het dieptepunt kwam eind 2022 met een koers van $3,50. Ondanks een groeiend ledenaantal en hogere inkomsten, slaagde het bedrijf er niet in om winst te maken.

Blik op Azië

De markten in Azië gingen overwegend lager. De Japanse sterindex Nikkei 225 noteert aan een verlies van 0,16%, terwijl de bredere Topix vlak noteert. De Hang Seng index uit Hongkong en de CSI 300 van het Chinese vasteland kennen een verlies van respectievelijk 0,10% en 0,29%. De Nifty 50 uit India slaagt er wel in om winst te boeken en stijgt met 0,25%.

Europa

De markten in Europa lieten een gemengd beeld zien. De Franse CAC 40 en de Duitse DAX daalden met respectievelijk 0,50% en 0,18%. De FTSE 100 uit het Verenigd Koninkrijk steeg met 0,21%. De BEL 20 sloot na een sterke namiddagsessie ook met winst en kende een stijging van 0,71%. De pan-Europese STOXX 600 sloot 0,08% hoger.

Na maanden van zorgen heeft het Deense farmabedrijf Novo Nordisk nog eens goed nieuws gekregen. Het voormalig waardevolste bedrijf van Europa heeft in de Verenigde Staten toestemming gekregen om zijn succesvolle diabetes- en afslankmedicijn Wegovy te gebruiken voor de behandeling van een ernstige leverziekte. Ook maakte Novo Nordisk bekend dat het de kosten voor Ozempic in de Verenigde Staten met de helft zou verlagen tot $499 voor patiënten die contant betalen. Door deze ontwikkelingen steeg het aandeel met bijna 7%. Voor heel 2025 kijkt het aandeel van Novo Nordisk nog wel tegen een verlies van meer dan 45% aan.

Waarschuwing

We eindigen deze Morning Call met een waarschuwing. In de maand juli hebben beleggers miljarden dollars verloren door te investeren in een handvol Chinese aandelen die op de Amerikaanse beurs genoteerd staan. Deze aandelen werden eerst volop gepromoot op sociale media om dan volledig te crashen.

Zeven op de Nasdaq genoteerde microcap-aa

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Vorige week concludeerden we dat de zwakte in de AEX aanwezig bleef. Niet alleen zit de index gevangen in een korte termijn neerwaartse trend. Maar ook de opleving vanaf de steunzone gevormd door de gap tussen 878 – 887 punten leverde vooralsnog niet veel op. Deze zone is inmiddels meerdere keren getest en heeft tot nu toe standgehouden. Toch blijft het technische beeld broos, aangezien de index moeite heeft om boven cruciale weerstand uit te komen.

Vooralsnog kwam de AEX niet verder dan een intraday high op 901,89 punten. Rond dat niveau ondervond de Nederlandse beurs weerstand van voormalige bodems uit juli, alsmede de EMA200 (rond 901) die beide als weerstand fungeren.

Zolang de AEX onder deze niveaus noteert, blijft de neerwaartse trend leidend. Het patroon van lagere toppen lijkt namelijk te worden voortgezet. We noteerden eerder lagere toppen op 930 en 916 en daar komt nu mogelijk een lagere top vlak onder 902 punten bij.

Scenario