Close

Futures trading: aan de slag met futures

SuperUser Account 0 2

Tegenwoordig is er een grote verscheidenheid aan financiële producten waarmee beleggers kunnen handelen. Wie wil beleggen in de AEX index zonder alle 25 aandelen te moeten kopen, kan gebruikmaken van ETF’s, CFD’s, certificaten, opties en futures. Futures zijn de echte ‘premium’ producten. Professionele handelaren maken dan ook veel gebruik van futures trading.

Om succesvol met futures te kunnen traden, moet u over voldoende financiële middelen beschikken en dient u gebruik te kunnen maken van een gereguleerde broker met zeer lage transactiekosten en een betrouwbaar handelsplatform. Geheel onterecht zijn veel particuliere beleggers sceptisch over futures trading en beschouwen ze futures als risicovolle producten die moeten worden vermeden. Uiteraard zijn er risico’s en daarom is goede informatievoorziening erg belangrijk.

De volgende onderwerpen worden in dit artikel over futures trading besproken:

Futures traden via LYNX

Wat is een future precies?

Een future is een termijncontract tussen een koper en verkoper. In dit contract wordt vooraf een prijs en tijdstip vastgesteld waar een onderliggend financieel product tegen geleverd wordt. Een future is een derivaat (afgeleid product), wat betekent dat het zijn waarde ontleent aan de prijs van een ander product.

Een future heeft betrekking op een onderliggende waarde. Traders gaan middels futures een verplichting aan met elkaar. Futures hebben gestandaardiseerde contractspecificaties voor de levering van een onderliggende waarde, welke u kunt opvragen in het handelsplatform of bij de uitgever van de futures. De zogeheten fysieke levering is bij LYNX altijd uitgeschakeld. Futures zijn beschikbaar voor financiële producten zoals aandelenindices en staatsobligaties, maar ook voor fysieke producten zoals goud, zilver en olie.

Sommige futures, zoals index futures, kennen iets andere regels en worden altijd afgewikkeld in cash. Één van de redenen hiervoor is dat aandelen niet deelbaar zijn en een fysieke levering voor de waarde van het contract lastig zou zijn.

Belangrijkste functie: risico-overdracht tussen marktpartijen

Futures zijn niet zomaar op de markt gebracht om te speculeren, maar kennen van oorsprong een belangrijke functie. Er wordt onderscheid gemaakt tussen financiële futures en commodity futures . Terwijl financiële futures zijn gebaseerd op onderliggende aandelen, indices of valuta’s, worden grondstoffen zoals olie, <

Next Generation EU gaat van start in juni & Amerikaanse indices naar nieuwe recordkoers

SuperUser Account 0 0

Alweer een nieuwe recordkoers voor de S&P 500. Gisteren steeg de brede index 0,33% tot 4.142 punten. Ook de technologie-index Nasdaq 100 liet van zich horen. De index zette een nieuwe recordkoers neer op 13.986 punten. Dit kwam neer op een stijging van 1,21%. Veel had te maken met de prestaties van Tesla. De koers van Tesla klom namelijk 8,60%. Tesla komt op maandag 26 april met cijfers. De recordkoersen hierboven vermeld zijn sluitingsprijzen. Intraday zijn de Amerikaanse indices nog hoger geweest. De oudste index Dow Jones bleef gisteren wat ter plaatste trappelen. Uiteindelijk sloot de Dow 0,20% negatief. De koers bij de sluitingsbel lag op 33.677 punten. Het sterkste aandeel in de Dow was het aandeel Apple, met een dagresultaat van 2,43%. Gisteren kwam de VS met inflatiedata. De inflatie is in maart het sterkst gestegen in acht jaar tijd. De CPI voor maart kwam te liggen op 0,6%. De core CPI kwam te liggen op 0,3%. Beide data komen hoger uit dan verwacht.

Koers Tesla

Vandaag is het ook een bijzondere dag. We hebben de IPO van Coinbase. Coinbase is het grootste crypto platform in de VS. De introductieprijs die gisterenavond bekend werd gemaakt ligt op $ 250 per aandeel Coinbase. Het aandeel zal te vinden zijn onder het symbool COIN. Voor meer informatie over de beursgang van Coinbase kan u het artikel ‘Beursgang Coinbase: cryptobeurs mogelijk ruim $ 100 miljard waard’ van mijn collega Justin lezen.

De FDA heeft de vaccinatie met het Johnson & Johnson vaccin een (tijdelijke) halt toegeroepen. Op het eerste zicht lijken sommige gevaccineerde last te krijgen van bloedklonters rondom de hersenen. Het lijkt vergelijkbaar te zijn met wat we in Europa zagen rond het AstraZeneca vaccin. Het aandeel Johnson & Johnson ging na de bekendmaking 1,13% lager. Op 22 maart werd er een technische analyse gemaakt van het aandeel Johnson & Johnson. Dit kan u hier terugvinden.

Koers Johnson & Johnson

Europa start hoger

De BEL20 koers ging gisteren 0,25% lager en sloot op 3.919 punten. De sterkste aandelen waren Aedifica, Aperam en Melexis. De zwakste Belgische aandelen waren Colruyt, Solvay en InBev.

De AEX25 koers ging gisteren 0,18% omhoog. De koers tijdens het gaan van de sluitingsbel lag op 709 punten. Sterkste aandelen waren ASM, Adyen en Prosus. De minst presterende aandelen uit de AEX25-index waren Aegon, Delhaize en ING.

Gisteren werd bekend gemaakt dat de Europese Unie haar ontwerp klaar heeft voor het uitgeven van schuldpapier. Dit gaat onder de naam Next Generation EU. De komende vijf jaar wil de Europese Unie één biljoen euro ophalen om het herstel van de pandemie te financieren. Tegen september moet het nieuwe platform klaar zijn, maar in juni zullen er al EU-obligaties worden uitgegeven. Op dit moment worden voornamelijk de Ame

TA van Edward Loef – Geen campingrally in 2021

SuperUser Account 0 0

In de zomer van 1997 en 1998 was er sprake van een campingrally. Beleggers in de reisbranche zijn al volgeboekt.

Dow Jones Stoxx Europe 600 Travel & Leisure index  + voortschrijdend ‘Rate of Change’ 12-maanden

Dow Jones Stoxx Europe 600 Travel & Leisure indexBeleggers in de aandelensector Travel & Leisure hopen wellicht dat deze zomer er weer meer internationaal gereisd kan en mag worden. Dit jaar presteert de Europese DJ Stoxx 600 Travel & Leisure index bovengemiddeld sterk. Alleen de Europese automobielsector presteert tot dusver nog sterker. De ‘Travel & Leisure’-sector heeft afgelopen 12 maanden duidelijk getracht voorbij de ‘lockdown’-maatregelen te kijken. De procentuele koersverandering vanaf het dieptepunt vorig jaar blijkt het sterkst sinds de introductie van deze sector. Het is daarom nog maar de vraag of er genoeg kopers overblijven om deze rally in de reis- en verblijfssector vast te houden.

Gemiddelde van de 6-maandse koersveranderingen in de Travel & Leisure sector sinds 1993

Travel & Leisure sectorWetenschappers hebben nooit echt goed kunnen verklaren waarom de koersprestaties in de aandelenmarkten verslechteren na april en weer relatief krachtiger worden na oktober. Het ‘Sell in May’-effect in de Europese DJ Stoxx Travel & Leisure sector begint in termen van statistiek relatief vroeg. De beste performance cijfers over een periode van zes maanden werd na 1993 in de maand maart afgerond. Indien over een halfjaar de balans opnieuw wordt opgemaakt, hoeven aandelenbeleggers niet te rekenen op een doorzettende koersstijging in deze specifieke sector.

ACCOR vanaf oktober 2019 + 20/120-daags gemiddelden

Aandeel ACCORDe invloed van externe factoren op de beurskoers wordt o.a. ook gemerkt door het Franse Accor, bekend van de hotelketens. Toen vorig jaar het COVID-19 virus uitbrak daalde het 20-daags gemiddelde begin februari 2020 onder het 120-daags gemiddelde. De positieve trend draaide naar een negatieve trend. Nu geldt het omgekeerde, hetgeen positief is. Chart technisch lijkt het nu interessant om aan de onderkant van een stijgend trendkanaal in het aandeel Accor te investeren. Het stijgende 120-daags gemiddelde geldt dan als een indicatieve vangrail mocht een koersstijging uitblijven. Dat laatste is niet onmogelijk, want het 20-daags gemiddelde daalt al een paar weken.

Wall Street in afwachting inflatiecijfers & Chinese export blijft achter bij verwachtingen

SuperUser Account 0 0

De beurzen op Wall Street zijn gisteren niet ver van hun plek gekomen. De S&P 500 sloot 0,02% lager op 4.127 punten en de Nasdaq is 0,36% lager gesloten op 13.850 punten. Beleggers zijn duidelijk in afwachting van het kwartaalcijferseizoen en andere macro-economische cijfers. Alibaba stal de show met een stijging van ruim 9% en GameStop was de gebeten hond met een daling van 10,91%.

De volatiliteit op de markten is de afgelopen weken duidelijk afgenomen in aanloop naar het kwartaalcijferseizoen. Morgenmiddag zullen de Amerikaanse grootbanken de resultaten over het 1e kwartaal van dit jaar bekendmaken. De rentes op de obligatiemarkten laten eveneens zien dat investeerder even tot rust zijn gekomen. De Amerikaanse 10-jaars rente is al enkele weken stabiel rond de 1,70%.

Vanmiddag om 14:30 uur wordt er uitgekeken naar de inflatiecijfers uit de Verenigde Staten. Economen verwachten een stijging van 0,5% op maandbasis en van maar liefst 2,5% op jaarbasis. Beleggers hoeven zich echter niet druk te maken over de hogere inflatie. Zowel de Fed als de Amerikaanse overheid blijven verkondigen dat deze inflatiepiek tijdelijk zal zijn. Het verschil in prijzen is namelijk zo groot, als gevolg van vergelijkingen met de periode van de lockdowns van vorig jaar. Terwijl er nu juist extra consumentenbestedingen zijn, als gevolg van stimuleringscheques en zogeheten inhaalvraag.

Nasdaq

Chinese export blijft achter bij verwachtingen

De Chinese export is vorige maand met 30,6% gestegen ten opzichte van een jaar geleden en bleef daarmee achter bij de stijging van 35,5% die analisten volgens een peiling van Reuters hadden verwacht. De import daarentegen steeg in maart met 38,1% ten opzichte van een jaar geleden. Dit is meer dan de 23,3% stijging die analisten hadden voorspeld. De sterker dan verwachte stijging van de import zorgde ervoor dat het Chinese handelsoverschot in maart gekrompen is tot $ 13,8 miljard. Veel minder dan de $ 52 miljard die door economen werd voorzien.

De cijfers laten zien dat het herstel in China duurzaam is en serieuze vormen begint aan te nemen. De vraag vanuit consumenten is stevig toegenomen en het land heeft het coronavirus volledig achter zich gelaten. De lagere export wijst erop dat de vraag uit andere landen juist nog wel achterblijft vanwege de lockdownmaatregelen. Voor 2021 mikt de Chinese overheid gewoon op 6% economische groei, terwijl het IMF denkt dat China zelfs met 8,4% zal groeien dit jaar.

De Chinese beurs de SSE Composite sloot 0,71% lager op 3.388 punten, terwijl de Hang Seng index uit Hongkong er een winst van 0,4% wist uit te slepen. 

Hang Seng Index

Europa opent lager

De AEX-index is gisteren technisch licht verzwakt, nadat de steun op 709,63 punten is gesloten. De kans op een correctie richting de 690 punten is nu toegenomen. De futures wijzen vandaag op een licht hogere start. De AEX opent rond de 708,5 punten en ook de DAX staat voorbeurs 0,16% hoger. Om 11:00 uur verwerken beleggers de Duitse ZEW index, die het economische sentiment onder de Duitse professionele beleggers meet.

Op het Damrak zijn de ogen gericht op Just Eat Takeaway dat vanochtend een trading update gaf. Het bedrijf blijft profiteren van de lockdowns in verschillende landen. De maaltijdbezorger zag het aantal orders in het eerste kwartaal van dit jaar wereldwijd met 79% toenemen tot 200 miljoen. De update is een voorproefje op de kw

TA van Edward Loef – Winnaars in de Europese sectoren

SuperUser Account 0 0

Deze eeuw blijkt de kans op een positieve maandafsluiting in de Europese bedrijfssectoren het grootst in de maanden april en oktober.

Koersresultaten enkele DJ Stoxx 600 sectoren in 2021 (afkortingen zijn tickersymbolen)

DJ stoxx 600

De kalendermaanden april en oktober bleken in de afgelopen twee decennia in termen van statistiek de beste troeven in handen te hebben voor een positieve maandafsluiting. De maand april scoort daarbij iets beter dan de maand oktober. Uit een data-onderzoek eind 2019 blijkt dat binnen de 18 Europese hoofdsectoren o.a. de banken (SX7P) en de automobielsector (SXAP) relatief sterker presteren dan de gemiddelde uitkomsten van de Europese DJ Stoxx 600 index (SXXP). Dit jaar bevestigt de performancegrafiek opnieuw relatief sterke belangstelling voor de twee genoemde sectoren. Een reden om nog even met extra belangstelling te focussen op de automobiel- en bankaandelen.

NATIXIS

Natixis

Op 5 maart dit jaar scherpte de koerssprint in Porsche en Volkswagen de focus van de actieve beleggers aan, met de suggestie om op zoek te gaan naar individuele out performers. Uit een data-onderzoek blijkt o.a. een out performance in het aandeel Natixis S.A. (= Franse financierings- en investeringsbank) mede dankzij een koerssprint van ruim 29% in februari. Eind maart bedroeg de koerswinst 46,4%. Op basis van een procentuele verandering in vier maanden (zie ROC(4)-histogram) blijkt in februari dit jaar de beurskoers zelfs verdubbeld. Dat is in historisch opzicht uniek en geeft ons ook een statistische boodschap. Het grootste deel van de koersrally lijkt nu wel gerealiseerd.

ING GROEP vanaf december 2019 op dagbasis

INGHet aandeel ING Groep presteert tot dusver dit jaar met een stijging van 36% bovengemiddeld sterk indien vergeleken met de 21% koerswinst in de Europese DJ Stoxx 600 Banks index (SX7P). Het is een alom bekend feit dat na de maand april een statistisch moeilijker trendfase aanbreekt voor aandelenbeleggers die hopen op aanhoudende stijgende koersen. Chart technisch bezien is het proces van opeenvolgende hogere bodems intact en dat biedt in de loop van deze maand april bij trend extrapolatie nog uitzicht op een stijging naar ca. € 11 tot € 11,50.

RSS
12
Copyright 2021 by Beursbubbels
Back To Top