Opties op Amerikaanse indices: futures & ETF’s

Geschatte leestijd: 6 minutes

Opties op Amerikaanse ETF’s, indices en futures

Opties op Amerikaanse indices, futures en ETF’s bieden diverse handelsmogelijkheden. In een eerder artikel bespraken we enkele kenmerken van Amerikaanse opties in vergelijking met Europese opties.

De handelskenmerken van Amerikaanse opties verschillen van die van Europese opties op meerdere vlakken, zoals ruimere openingstijden, hogere liquiditeit en een breed aanbod van onderliggende waarden.

In dit artikel gaan we dieper in op opties op Amerikaanse indices, futures en ETF’s. We bespreken de kenmerken van deze instrumenten en geven enkele praktijkvoorbeelden.

Bent u op zoek naar een broker om opties te handelen, klik dan hier.

BELANGRIJK

OPTIES en futures ZIJN COMPLEXE FINANCIËLE PRODUCTEN

Opties en futures zijn complexe financiële instrumenten en brengen aanzienlijke risico’s met zich mee. Beleggers moeten zorgvuldig overwegen of ze geschikt zijn voor hun beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid. Beleggers moeten ook hun kennis van de optiemarkt en verschillende strategieën vergroten voordat ze beginnen met handelen in opties of futures.

Inhoud

Amerikaanse opties op ETF’s
Handelen in Amerikaanse opties en futures voor kleinere accounts
- Micro futures en micro opties
Conclusie

Amerikaanse opties op ETF’s

Vanwege Europese regelgeving, in het bijzonder de PRIIPs-verordening, is het niet mogelijk om als particuliere belegger via LYNX direct te beleggen in Amerikaanse ETF’s waarvoor geen Nederlandstalig Key Information Document (KID) beschikbaar is. Dit geldt ook voor de handel in opties op deze ETF’s.

Net als ieder ander beleggingsproduct, brengt handelen in ETF’s specifieke kansen én risico’s met zich mee. Beleg alleen in markten, producten en strategieën die u begrijpt en die bij u passen.

Europese ETF’s als alternatief

Er bestaan echter Europese ETF’s die de prestaties van Amerikaanse indices zoals de S&P 500, Nasdaq-100 of Dow Jones Industrial Average volgen. Deze ETF’s zijn genoteerd aan Europese beurzen en beschikken doorgaans wel over een Nederlandstalig KID. Hierdoor zijn ze in principe wél toegankelijk voor particuliere beleggers via LYNX.

Voor sommige van deze Europese ETF’s zijn opties beschikbaar. Daarmee kunt u inspelen op koersbewegingen van Amerikaanse indices via een Europees verhandelbaar instrument. Let wel: de beschikbaarheid van opties is afhankelijk van het specifieke product en de beurs waar deze genoteerd staan. Ook de liquiditeit en spreads kunnen per instrument sterk verschillen.

Europese ETF’s die Amerikaanse indices volgen

Er bestaan Europese ETF’s die Amerikaanse indices volgen, zoals:

iShares S&P 500 UCITS ETF (CSPX) – Bekijk de kid voor meer informatie
Lyxor S&P 500 UCITS ETF (SP5C)– Bekijk de Kid voor meer informatie
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA) Bekijk de kid voor meer informatie.

Deze ETF’s zijn genoteerd aan Europese beurzen (zoals Euronext Amsterdam of Xetra) en beschikken doorgaans over een Nederlandstalig KID, waardoor ze wel verhandelbaar zijn voor particuliere beleggers via LYNX.

Op enkele van deze Europese ETF’s zijn ook opties beschikbaar op Euronext of andere Europese derivatenmarkten. Hiermee kan een vergelijkbare strategie worden toegepast als met Amerikaanse ETF-opties, mits er voldoende liquiditeit aanwezig is.

Opties op Amerikaanse futures

Een alternatief voor ETF-opties zijn opties op Amerikaanse indexfutures, zoals die op de E-mini S&P 500 future. De E-mini S&P 500 future (ES) is wereldwijd een van de meest verhandelde futures, met een gemiddeld volume van ruim 1 miljoen contracten per dag. Deze future vertegenwoordigt een onderliggende waarde van $300.000 (bij een S&P 500-stand van 6.000 punten).

Deze instrumenten worden vaak door (professionele) beleggers gebruikt vanwege hun hoge liquiditeit, scherpe spreads en uitgebreide openingstijden. Ook zijn er microvarianten beschikbaar die geschikt kunnen zijn voor accounts met een kleinere omvang.

Belangrijke voorbeelden van futures:

E-mini S&P 500 (ES)
Micro E-mini S&P 500 (MES)
E-mini Nasdaq-100 (NQ)
Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ)

Bekijk KID informatie

Handelstijden:
Deze futures worden bijna 24 uur per dag verhandeld, met korte handelsstops rond middernacht (Nederlandse tijd). De ruime handelstijden maken het mogelijk om snel in te spelen op marktontwikkelingen buiten reguliere Europese uren.

Opties op futures:
Opties op deze futures volgen dezelfde handelstijden als de onderliggende future. Hierdoor kunnen posities flexibel worden geopend en gesloten. De multiplier (bijv. 50 voor ES) bepaalt de nominale waarde van het contract. Dit beïnvloedt de margevereisten, het risicoprofiel en de kosten per transactie.

Handelen in Amerikaanse opties en futures voor kleinere accounts

De CME Group heeft de afgelopen jaren nieuwe contracten geïntroduceerd, waardoor ook beleggers met kleinere accounts toegang hebben tot de futuresmarkten.

Micro futures en micro opties

Micro E-mini futures op de S&P 500, Nasdaq-100, goud, forex, olie en bitcoin bieden dezelfde kenmerken als reguliere futures, maar met een lagere kapitaalinzet en lagere marginvereisten.

Daarnaast zijn er Micro-opties beschikbaar op deze futures, waardoor beleggers posities kunnen innemen met minder kapitaal dan bij standaardopties.

Voor een uitgebreide uitleg over deze contracten verwijzen wij u naar het artikel: “Micro futures: handel in populaire futures op indices, goud, bitcoin & forex – voor kleinere accounts.”

Conclusie

Voor beleggers die op zoek zijn naar manieren om in te spelen op Amerikaanse indices zonder directe toegang tot Amerikaanse ETF’s, bieden opties op Europese ETF’s en opties op Amerikaanse futures waardevolle alternatieven. Beide instrumenten bieden verschillende mogelijkheden qua looptijden, liquiditeit en kosten. Elke belegger dient zelf te beoordelen of het gebruik van deze producten passend is bij zijn of haar persoonlijke situatie en risicoprofiel.