Markten herstellen door hoop op de-escalatie

De Amerikaanse aandelenmarkten boekten maandag stevige winsten nadat eerder op de dag nog sprake was van verliezen. De S&P 500 sloot 0,96% hoger op 6.025 punten, de Dow Jones won 0,89% met een slot op 42.582 punten en de Nasdaq 100 eindigde 1,06% in de plus bij 21.856 punten. Ook de small cap index, Russell 2000, klom 1,11% met een slot bij 2.133 punten. Op sectorniveau eindigden alle elf S&P 500-sectoren in de plus met uitzondering van de energiesector.

Rust keert deels terug na Iraanse tegenactie

De omslag op de markten kwam nadat Iran een raketaanval uitvoerde op een Amerikaanse luchtmachtbasis in Qatar. De aanval werd echter ruim van tevoren aangekondigd, volledig onderschept en veroorzaakte geen schade. Hierdoor werd het incident opgevat als een gecontroleerde vergeldingsactie op de Amerikaanse aanval op Iraanse nucleaire installaties in het weekend. President Trump sprak de hoop uit dat de spanning in het Midden-Oosten mogelijk kan afnemen, aangezien Iran met deze actie leek te kiezen voor de-escalatie.

Olieprijs maakt spectaculaire draai

De olieprijs liet een opmerkelijke beweging zien: na een stijging van 5,90% tijdens de nachtelijke handel, kelderde WTI-olie maandagmiddag met 9,20%. Vermoedelijk is het uitblijven van een blokkering van de straat van Hormuz, samen met signalen dat alle partijen willen de-escaleren de oorzaak van het verdwijnen van de risicopremie in WTI-olie. Vandaag daalde de olieprijs opnieuw tijdens de nachtelijke handel met meer dan 4%. De olieprijs heeft zich wel al herstelt en noteert tijdens het schrijven van de Morning Call met nog een verlies van een slordige 1%.

Macro-economische meevallers en dovish Fed stuwen aandelen

Naast geopolitieke ontwikkelingen speelden ook economische factoren een rol in het marktherstel. De Amerikaanse inkoopmanagersindex (PMI) voor de maakindustrie bleef in juni stabiel op 52, terwijl een daling naar 51,1 werd verwacht. Ook de verkoop van bestaande woningen over mei viel positief uit met een stijging van 0,8% richting 4,03 miljoen. De Amerikaanse inkoopmanagersindex (PMI) voor de diensten kwam uit op 53,1 tegenover de verwachting van 52,9.

Tegelijkertijd daalde het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties tot 4,33%, het laagste niveau in meer dan een maand. Deze rentedaling werd mede veroorzaakt door uitspraken van Fed-bestuurders Bowman en Goolsbee, die aangaven open te staan voor een renteverlaging tijdens de volgende beleidsvergadering eind juli.

Focus op komende data en uitspraken

Beleggers kijken deze week vooral naar verdere reacties van Iran en naar mogelijk nieuws rond handelstarieven. Op dinsdag wordt het consumentenvertrouwen van de Conference Board verwacht, met een voorspelde stijging naar 99,8. Fed-voorzitter Jerome Powell zal op dinsdag en woensdag getuigen in het Congres over het monetaire beleid. Later in de week verschijnen onder meer cijfers over het bruto binnenlands product, werkloosheidsaanvragen en de kern-PCE-prijsindex, de favoriete inflatiemeter van de Fed.

De kans op een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering op 29-30 juli wordt momenteel door de markt op 22,7% ingeschat.

Grootste stijgers

Tesla lanceerde afgelopen weekend de langverwachte robotaxi, vooralsnog exclusief voor een beperkte groep genodigden. Ondanks het optimisme ligt Tesla wel onder het vergrootglas van de Amerikaanse verkeersveiligheidsautoriteit. Volgens CNBC zijn er videobeelden verschenen op sociale media die tonen hoe één van de robotaxi’s op chaotische wijze dor het verkeer beweegt in Austin. Het aandeel Tesla klom met meer dan 8%.

Northern Trust is actief in de financiële dienstverlening en zou volgens the Wall Street Journal benaderd zijn door Bank of New York Mellon voor een fusie. Northern Trust liet maandagavond weten dat het bedrijf zich blijft inzetten om onafhankelijk te blijven. Het aandeel Northern Trust klom met meer dan 8%.

Grootste dalers

Het aandeel van het Amerikaanse biotechbedrijf Amgen kreeg maandagmiddag een flinke tik nadat het bedrijf volledige resultaten publiceerde van een klinische studie naar het experimentele afslankmiddel MariTide. De gegevens toonden aan dat een aanzienlijk deel van de proefpersonen stopte met het gebruik van het middel vanwege maag- en darmklachten. Het aandeel Amgen daalde met bijna 6%. Energieaandelen stevig in door de forse daling van de olieprijs. Onder andere APA Corp, Haliburton, Schlumberger en Diamondback Energy verloren tussen de 5% en 7%.

Blik op Azië en Europa

De aandelenmarkten in China en Hongkong beleefden dinsdag een sterke handelsdag, in het kielzog van een bredere rally in Azië. Beleggers putten moed uit hernieuwde risicobereidheid wereldwijd, nadat de Verenigde Staten een staakt-het-vuren aankondigden tussen Israël en Iran.

In China zelf kwam daarnaast aandacht voor wetgevende ontwikkelingen: het Nationaal Volkscongres (NPC) is deze week bijeen om een herziening van de wet tegen oneerlijke concurrentie te bespreken. Die herziening is bedoeld om de moordende concurrentie tussen onlineplatforms te beteugelen en de toezichthoudende macht van de overheid te versterken.

De Hang Seng index noteert meer dan 2% hoger terwijl de Shanghai Composite index meer dan 1% terrein wint. Nikkei 225 klimt 1,19%.

De S&P Eurozone PMI-cijfers vielen iets lager uit dan verwacht. ECB-bestuurder Centeno gaf aan dat de vraag en het aanbod in de eurozone nog te zwak zijn om de inflatie zonder extra stimulans terug te brengen naar 2%.

De Europese futures laten vandaag al een aanzienlijke stijging optekenen. De winsten lopen op tot meer dan 1%.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.forexfactory.com/#detail=143932

www.cnbc.com/2025/06/23/tesla-robotaxi-incidents-caught-on-camera-in-austin-get-nhtsa-concern.html

www.reuters.com/business/finance/bank-new-york-mellon-approached-northern-trust-discuss-potential-merger-wsj-2025-06-22/

www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-23/lagarde-reiterates-ecb-is-well-placed-to-navigate-uncertainty

Before the bell: oil markets cool down Positie 20